Hypotheekrente verwachting 2024

De hypotheekrente is het afgelopen jaar mooi gedaald. Alles wijst erop dat die beweging zich voorlopig doorzet. De hypotheekrente is gekoppeld aan de kapitaalmarktrente. Daar zijn inflatieverwachtingen een van de belangrijkste ingrediënten voor de prijsvorming. Onlangs werd bekend dat de inflatie in de eurozone in augustus daalde van 2,6% naar 2,2%. Zo komt de 2% waar de Europese Centrale Bank (ECB) naar streeft wel heel dichtbij. Bovendien neemt ook de loongroei duidelijk af. Met het oog op de demografie in Europa – met een vergrijzende bevolking – is de kans groot dat de inflatie op de langere termijn vaker onder dan boven de ECB-doelstelling zal uitkomen. Zo bekeken kan de kapitaalmarktrente nog wat verder dalen.

Een andere factor die de kapitaalmarktrente omlaag duwt is de goede positie van de Nederlandse overheidsfinanciën. In de eerste helft van het jaar is de staatsschuld met 6 miljard euro gedaald tot 475 miljard euro. De plannen die het kabinet op Prinsjesdag gepresenteerd heeft, wijzen erop dat de staatsschuld volgend jaar wel wat oploopt. Maar zelfs in het meest negatieve scenario blijft zal die schuld niet snel groter worden dan 50% van het bbp. De gezonde staatsfinanciën zorgen ervoor dat Nederland een beduidend lagere rentevergoeding betaalt over 10 jaars-staatsleningen (2,48%) dan bijvoorbeeld Frankrijk (2,95%) of Italië (3,55%).

De gezonde schuldverhouding en het relatief verantwoorde begrotingsbeleid maken Nederlandse staatsobligaties bovendien aantrekkelijk voor beleggers die op zoek zijn naar een veilige bestemming voor hun vermogen. Die groep wordt steeds groter nu de vrees op financiële markten toeneemt dat de Amerikaanse economie wel eens op een recessie af kan stevenen. De instroom van vermogen stuwt de prijs van staatsobligaties omhoog en duwt zo indirect de rente naar beneden.  

Verschil rente per looptijd

Hoewel de kapitaalmarktrente over een brede linie daalt, valt op dat de terugval bij korte looptijden het grootst is. Naarmate de looptijd korter is, beweegt de rente sterk mee met de ECB-beleidsrente die momenteel hard daalt. Zes maanden terug was er nauwelijks verschil tussen de rente voor 5 en 10 jaars-staatsleningen: 2,63% en 2,69%. 

Inmiddels is dat verschil opgelopen tot 0,3 procentpunt. Bij een hypotheek van 500.000 euro is dat toch 1.500 euro per jaar, oftewel een verschil van 125 euro in maandlasten. Aangezien de ECB de beleidsrente de komende kwartalen verder gaat terugschroeven, neemt dat verschil waarschijnlijk nog wat verder toe. Het wordt dus steeds aantrekkelijker om te kiezen voor een rentevaste periode van vijf in plaats van tien jaar.

Vooruitzichten langlopende hypotheekrente

De lange rente heeft een glijvlucht ingezet omdat de inflatie in Europa onder controle komt, door de financieel gezonde positie van Nederland en doordat beleggers vaker kiezen voor de veiligheid van staatsobligaties. Deze drie ontwikkelingen kunnen de lange rente verder omlaag duwen in de komende maanden. Daarbij geldt dat de rente naar verwachting sneller daalt naarmate de looptijd korter is, zodat de rentevoet meer in de pas loopt met de dalende ECB-beleidsrente.

Wat moet ik als huizenkoper of oversluiter doen?

De renteverschillen zijn de afgelopen maanden wat groter geworden. Als huizenkoper of oversluiter is het dan ook zaak om te kijken wat het in financieel opzicht kan opleveren om de rente voor een periode van vijf jaar vast te zetten in plaats van voor de gebruikelijke 10 jaars-termijn. Bovendien lijkt de daling van de kapitaalmarktrente zich door te zetten, zodat er geen grote haast is bij het vastleggen van de rentestand.

Michiel Pekelharing is financieel journalist met ruim 25 jaar ervaring in de beleggingswereld. Deze column geeft zijn persoonlijke mening weer en is niet bedoeld als professioneel advies.

Lees ook onze huizenmarkt verwachting