Rekentools
Afspraak
Kennisbank
Bereken direct wat jij kunt lenen
Wat is de kapitaalmarktrente?
Er zijn twee soorten rente: de geldmarktrente en de kapitaalmarktrente. De geldmarktrente geldt voor kortlopende leningen, nooit langer dan twee jaar. De kapitaalmarktrente draait om leningen met een langere looptijd. Omdat je hypotheek meestal een stuk langer loopt dan twee jaar is vooral de kapitaalmarktrente belangrijk.
De kapitaalmarktrente wordt bepaald door te kijken naar leningen tussen bijvoorbeeld overheden, banken en grote beleggers. Zij lenen grote bedragen aan elkaar, vaak voor langere tijd. Hoeveel rente ze daarvoor rekenen, hangt af van vraag en aanbod. Een veelgebruikte graadmeter is de rente op Nederlandse staatsobligaties van 10 jaar, naast internationale rentes Is de vraag naar deze obligaties groot? Dan daalt de rente. Is er minder vraag? Dan gaat de rente juist omhoog.
Waarom is de kapitaalmarktrente belangrijk voor jouw hypotheek?
De kapitaalmarktrente vormt vaak de “basis” voor de rente die banken hanteren voor hypotheken, al wordt die basis aangevuld met een opslag. Hieronder wordt uitgelegd hoe dat werkt:
- De bank als tussenpersoon
Banken lenen via de kapitaalmarkt of andere financieringsbronnen geld in om hypotheken te kunnen verstrekken. Wanneer de kapitaalmarktrente stijgt, wordt het duurder voor banken om geld aan te trekken, en dat drukken ze door in de rente die jij betaalt. Daalt de kapitaalmarktrente, dan kunnen banken goedkoper lenen en zie je dit vaak terug in lagere hypotheekrentes. - Rente-opslag bovenop de kapitaalmarktrente
Naast de basisrente rekenen banken een opslag: voor risico, administratie, winst, verzekeringen etc. Deze opslag is vaak relatief stabiel in de tijd, maar de kapitaalmarktrente kan flink fluctueren. Soms kiezen banken er (tijdelijk) voor om hun marge te verkleinen of te vergroten, waardoor de hypotheekrente niet altijd één op één meebeweegt met de kapitaalmarktrente. - Gevoeligheid voor veranderingen
Als de kapitaalmarktrente bijvoorbeeld 1 procentpunt stijgt, kan je hypotheekrente ook gemakkelijk met (ongeveer) 1 procentpunt omhoog gaan plus de opslag. Bij hypotheken met grote bedragen kan dit tientallen euro’s extra per maand betekenen.
Daarom loont het om de kapitaalmarktrente in de gaten te houden, vooral als je binnenkort een huis aankoopt of een nieuwe rentevaste periode moet kiezen.
Wat beïnvloedt de kapitaalmarktrente?
De kapitaalmarktrente verandert constant. Hieronder staan de belangrijkste factoren.
- Inflatie
Bij hoge inflatie wordt geld minder waard. Beleggers willen daarom een hogere rente daarvoor terug. Daardoor stijgt de kapitaalmarktrente. Ook voorspellingen over toekomstige inflatie worden meegenomen. - Centrale banken
De Europese Centrale Bank (ECB) stuurt op een inflatie van rond de 2%. Dat doet ze door haar rente te verhogen of te verlagen. Andere banken passen hun eigen rentes daarop aan. De rentes van het ECB hebben dus een grote invloed op de kapitaalmarktrente. - Onzekerheid
In onrustige tijden zoeken beleggers zekerheid. Denk aan oorlog, een financiële crisis of de handelsoorlog tussen de VS en China. In zulke tijden stoppen beleggers hun geld liever in veilige investeringen, zoals staatsobligaties. Daardoor stijgt de vraag naar die obligaties, en daalt de rente op de kapitaalmarkt. - Economische groei
Gaat het goed met de economie, dan stijgt het aantal beleggingen. Bedrijven willen investeren, consumenten geven meer uit, en dat drijft de rente omhoog. Ook gaat een groeiende economie meestal gepaard met hogere inflatie, wat ook weer zorgt voor hogere rentes.
Wat kun je doen bij veranderingen in de kapitaalmarktrente?
De kapitaalmarktrente kun je niet sturen, maar je kunt er wél slim op inspelen. Sta je op het punt om een hypotheek af te sluiten of een nieuwe rentevaste periode te kiezen? Denk dan goed na over de verwachtingen voor de rente en hoeveel risico je zelf prettig vindt. Met een korte rentevaste periode blijf je flexibel, maar ben je gevoeliger voor schommelingen. Kies je voor langer vast, dan heb je meer zekerheid, maar betaal je ook iets meer rente.
Heb je een hypotheek met een hoge rente? Dan loont het om de renteontwikkelingen goed in de gaten te houden. Daalt de marktrente flink? Dan kun je misschien goedkoper uit zijn door over te sluiten. Reken nu uit of oversluiten jou geld oplevert.
